上市銀行貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整對公貸款占比有所下降

2019-11-05 17:43:36來源：上海金融報

截至10月31日，上市銀行2019年三季報披露完畢。整體來看，上市銀行信貸結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，信貸質(zhì)量整體保持穩(wěn)定。但值得關(guān)注的是，不同類型銀行的表現(xiàn)略有分化，且信用卡風險近兩年有所上升。

信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化

據(jù)中銀國際證券研報統(tǒng)計，2019年三季度，上市銀行資產(chǎn)端資源配置持續(xù)向信貸傾斜，信貸投放環(huán)比增速2.67%，較二季度(2.59%)小幅提升。

在信貸構(gòu)成方面，上市銀行貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，對公貸款占比有所下降，“零售貸款+票據(jù)貼現(xiàn)”占比進一步提升。資訊數(shù)據(jù)顯示，大型國有商業(yè)銀行中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行，以及股份制商業(yè)銀行中的民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行等“零售貸款+票據(jù)貼現(xiàn)”占比高于上半年末。其中，招商銀行、平安銀行的“零售貸款+票據(jù)貼現(xiàn)”占比超過60%，浦發(fā)銀行超過50%。此外，常熟銀行(農(nóng)商行)的占比也超過55%。

中銀國際指出，從上市銀行三季報所顯示的信貸結(jié)構(gòu)可以看出，部分銀行年初以來票據(jù)快增，增速高于貸款平均增速。三季度末，大部分銀行的“零售貸款+票據(jù)貼現(xiàn)”占比較上半年末進一步提升，一定程度上反映了企業(yè)融資需求乏力。

“近年來，商業(yè)銀行在零售領(lǐng)域的信貸投放確實有所提升，但從占比的絕對值看，公司類貸款占比仍較高。”針對上述現(xiàn)象，交通銀行金融研究中心高級研究員武雯對《上海金融報》記者表示，“從三季度情況看，商業(yè)銀行的信貸主要投向了中長期貸款領(lǐng)域，同時普惠金融的投放規(guī)模也持續(xù)快速增長，房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款增速略有放緩，整體服務(wù)實體經(jīng)濟的力度有所加大。”

“進一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，是助力新舊動能轉(zhuǎn)化、支持經(jīng)濟高質(zhì)量的重要舉措。”中國銀行研究院研究員梁斯向《上海金融報》記者表示，商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)以“有增有控”為原則，繼續(xù)加大對制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和民營企業(yè)貸款投放，同時要密切監(jiān)控諸如對房地產(chǎn)業(yè)的違規(guī)信貸投放。此外，要更加注重信貸期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加大對中長期信貸投放力度，提升企業(yè)信貸需求意愿。

梁斯指出，今年三季度，商業(yè)銀行信貸投放整體繼續(xù)保持平穩(wěn)，信貸結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。普惠金融口徑貸款投放持續(xù)保持高位，企業(yè)中長期貸款增速企穩(wěn)回升，房地產(chǎn)貸款增速放緩，貸款質(zhì)量有所改善。“不過，銀行在信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，不能忽視對信貸風險的控制。”梁斯強調(diào)，“首先，要嚴格限制對落后產(chǎn)能信貸投放，嚴控信貸總量。其次，要加強對行業(yè)限額的管控，科學進行客戶分類管理，繼續(xù)壓縮高風險客戶占比。最后，在投放房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款時，要嚴格把關(guān)，堅持‘房住不炒’定位，保持房地產(chǎn)貸款合理增長，防止集中度過高。”

信貸質(zhì)量有所分化

據(jù)國盛證券統(tǒng)計，今年三季度，上市銀行整體不良貸款率環(huán)比下降2個基點至1.46%，其中，國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行分別環(huán)比下降2個基點、3個基點、1個基點，農(nóng)商行略升1個基點。與此同時，行業(yè)撥備覆蓋率提升4.6個百分點至214.6%，風險應(yīng)對能力進一步增強。其中，國有大行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行分別提升3.6個百分點、6.0個百分點、8.9個百分點、3.3個百分點。

“在此情況下，不少資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)質(zhì)銀行的撥備計提壓力已大幅緩解，如招行、常熟銀行在第三季度單季度撥備同比少提11.3%、14.8%的情況下，其撥備覆蓋率分別大幅提升15.3個百分點、13.5個百分點至高達409%和467%，撥貸比分別提升2個基點、19個基點至高達4.87%、4.46%。”國盛證券分析師馬婷婷表示。

梁斯認為，結(jié)合上市銀行半年報和三季報，國有大行的信貸質(zhì)量基本保持穩(wěn)定，但股份制商業(yè)銀行的信貸質(zhì)量略有波動。“股份制商業(yè)銀行信貸質(zhì)量承壓主要有四方面原因。”梁斯指出，“一是經(jīng)濟下行壓力猶存，信貸資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)承壓。經(jīng)濟增速下行使部分企業(yè)經(jīng)營困難，甚至虧損、倒閉，加劇了銀行的信貸質(zhì)量壓力。二是股份制商業(yè)銀行主動加大信貸投放力度。上市銀行中，股份制商業(yè)銀行貸款占比上升較快。三是隨著供給側(cè)改革持續(xù)推進，新舊動能轉(zhuǎn)換導(dǎo)致市場部分出清，產(chǎn)能過剩行業(yè)的經(jīng)營更加困難，一定程度上推升了不良率。四是監(jiān)管趨嚴導(dǎo)致部分銀行難以隱藏不良。”

普華永道9月末發(fā)布的《業(yè)績回暖，居安思危：2019年半年度中國銀行業(yè)回顧與展望》報告也顯示，大型及股份制商業(yè)銀行信貸質(zhì)量相對穩(wěn)定，城農(nóng)商行則面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)報告，截至今年6月末，大型商業(yè)銀行不良貸款余額為9232.46億元，較上年末增長2.32%，不良貸款率與逾期貸款率持續(xù)下行，不良貸款與逾期貸款剪刀差進一步收窄。股份制商業(yè)銀行不良貸款余額增長3.84%至4146.76億元，不良貸款率與逾期貸款率均持續(xù)下降，但兩者差距仍然較大，差距維持在2018年末的水平。城農(nóng)商行不良貸款余額為1752.08億元，較上年末增長17.07%，不良貸款率與逾期貸款率呈上升趨勢，不良貸款與逾期貸款剪刀差擴大，信貸風險暴露持續(xù)顯現(xiàn)。

普華永道中國金融服務(wù)業(yè)合伙人胡亮認為，“當前中國上市銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量指標趨向平穩(wěn)，但信貸資產(chǎn)質(zhì)量在不同類別的銀行和地區(qū)仍然存在差異，部分銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量風險持續(xù)暴露，防范系統(tǒng)性金融風險仍是當務(wù)之急。”

信用卡風險需防范

值得關(guān)注的是，近年來，隨著銀行大規(guī)模開展零售業(yè)務(wù)，信用卡業(yè)務(wù)迎來高速發(fā)展。中國人民銀行發(fā)布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至今年二季度末，全國借記卡在用發(fā)卡數(shù)量72.67億張，環(huán)比增長2.60%;信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.11億張，環(huán)比增長3.04%。全國人均持有銀行卡5.72張，其中，人均持有信用卡和借貸合一卡0.51張。

與此同時，信用風險有所攀升。上述數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個百分點。

上述普華永道報告指出，股份制商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)近幾年呈現(xiàn)高速增長趨勢，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，資產(chǎn)質(zhì)量風險正開始集中暴露。

“相對來說，股份制商業(yè)銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但信用卡風險近兩年有所上升，需要關(guān)注。”武雯表示，“但考慮到其在信貸中的占比有限，風險應(yīng)該可控。”

在梁斯看來，信用卡風險逐漸凸顯，或是三方面原因造成。“首先，受宏觀經(jīng)濟和監(jiān)管環(huán)境影響，部分客戶群體資產(chǎn)質(zhì)量有所下降。其次，監(jiān)管層重拳出擊集中整治網(wǎng)貸平臺，共債風險影響信用卡貸款質(zhì)量。此外，去杠桿導(dǎo)致整體社會信用環(huán)境偏緊，一定程度上增加了信用卡風險。”梁斯稱。

中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉對《上海金融報》記者表示，目前銀行卡業(yè)務(wù)主要積累了兩大類風險。“一是正常業(yè)務(wù)經(jīng)營風險，另一類是違法違規(guī)造成的信用卡業(yè)務(wù)風險。”甄新偉指出，“對前者，商業(yè)銀行的主要化解措施是加強對信用卡消費活動以及貸款監(jiān)控分析，及時采取提升最低還款額，降低信用卡信用額度等措施。對后者，銀行和相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)積極加大對信用卡違法犯罪活動打擊力度，同時提升個人信用卡風險防范意識。”

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